Le widget Répartition de l’actif peut afficher simultanément des valeurs marchandes totales et des pondérations négatives et positives pour les différentes catégories d’actif du portefeuille. Les valeurs marchandes totales et les pondérations négatives s’affichent en rouge pour indiquer
le montant que le titulaire du portefeuille doit à un courtier (en raison d’une position à découvert, par exemple) à la date En date du.
Remarque: Une position est à découvert quand l’investisseur emprunte des actions à un courtier et les vend sur le marché dans l’intention de les racheter ensuite à un prix inférieur pour le compte du courtier. La valeur de la position à découvert correspond à la différence entre le prix auquel les actions sont vendues et leur prix sur le marché. Tant que l’investisseur n’a pas racheté les actions, il doit la différence au courtier.
Quand le tableau présente à la fois des valeurs marchandes totales négatives et positives, les options d’affichage pour les pondérations des catégories d’actif sont les suivantes:
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Pondération absolue – Pourcentage représenté par la catégorie d’actif, sans tenir compte des valeurs marchandes positives ou négatives (calculé en utilisant la valeur absolue des différentes catégories d’actif du portefeuille).
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Pondération relative – Pourcentage représenté par la catégorie d’actif à l’intérieur du portefeuille, selon que sa valeur marchande est positive ou négative (calculé en utilisant les valeurs marchandes totales positives et négatives des différentes catégories d’actif).
Pour choisir l’une ou l’autre de ces options, cliquez sur la flèche de gauche, dans le haut du widget. Dans le menu Pondération en pourcentage qui s’affiche (fig. 1), cliquez sur l’option voulue. Peu importe l’option choisie, la pondération totale des catégories d’actif sera toujours de 100 % dans le tableau et dans le graphique.
Figure 1 - Choix de l’option d’affichage des pondérations en pourcentage
Remarque: Si l’option Pondération relative est sélectionnée, les catégories d'actif dont la pondération est négative seront représentées dans le graphique sous la forme d’un secteur assorti d’un pourcentage négatif. Les pondérations relatives et absolues de ces catégories d’actif peuvent être obtenues en passant le curseur sur la partie du graphique correspondante.
Le widget affiche par défaut la pondération relative, ce qui permet de voir comment les placements dans une catégorie donnée sont détenus (p. ex., une pondération négative d’une somme positive de la valeur marchande totale indique que les placements dans cette catégorie sont à découvert).
L’option pondération absolue affiche quant à elle les différentes catégories d’actif en pourcentages absolus, même pour celles qui ont une valeur marchande totale négative. Cela vous permet de voir immédiatement comment les placements du portefeuille sont répartis entre les différentes catégories, même si une catégorie présente une valeur marchande totale négative.